文|AI财经社 李玲

编|杨舒芳

最近扎堆去美国上市的现金贷，再次被质疑暴利。

10月24日晚，二三四五(002195)发布2017年三季度报。据财报披露，第三季度，二三四五营收为8.99亿元，同比增长达97.59%。其中归属于上市公司股东的净利润为2.59亿元，同比增长92.97%。

起家于网址导航的二三四五，如今依靠现金贷做起了流量变现的生意，已经是行业内公开的秘密。

二三四五的利润逆袭

2007年，二三四五上市(股票代码：002195)。2014年开始推出消费金融业务2345贷款王，成为最早布局消费金额的企业之一。随后，二三四五的业绩和财务就开始了逆袭。

2013年，二三四五营收仅为3.98亿元，而2014年这一数字为6.54亿元，2015年为14.70亿元，与上年同比增长分别为64.32%和124.77%，营收实现逐年翻倍。

今年1月，二三四五拿到小贷牌照，设立小贷公司，业务上的扩张使得营收增长更加夸张。

三季度报表披露，2017年三季度，二三四五总营收为19.65亿元，同比增长达57.02%。这其中，归属于上市公司股东的净利润为7.12亿元，同比增长94.38%。

二三四五利润增长和现金流变动的原因很明确——消费金融业务增长。

利润增长的另一方面，消费金融业务的快速增长也使得坏账上升，直接表现为资产减值损失和递延所得税的增加。二三四五三季度资产减值损失达3.93亿元，较去年同期增加2320.29%。递延所得税金额达0.52亿元，较去年同期增加293.39%。

此外，消费金融业务快速增长，使得资产负债和应收款等项目大幅增加。

因与持牌金融机构合作开展的互联网消费金融业务快速增长，三季度其他应收款较初期增加687.94%，金额为0.85亿元。同样的原因，使得其他应付款较初期增加566.87%。金额为0.22亿元。

同时，发放贷款及垫款金额大幅增加，其他流动资金增加10.86亿元，同比增长达192.19%。

暴利现金贷

趣店的上市，使得一度舆论风向有所缓和的现金贷，再次陷入讨伐阵地。事实上，作为上市公司的二三四五，正是第一个坐实现金贷暴利的公司。

对于现金贷利率，我国有着明确的规定。2015年9月，《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》下发：借贷双方约定利率未超过年利率24%，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持。借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。借款人请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息的，人民法院应予支持。

这意味着，36%的年利率是借贷的红线。但事实上，对于现金贷行业来说，年化综合利率高于这一数字的，大有人在，并且需求旺盛。因需求而存在，是现金贷平台运行的逻辑。

并且，在非主流市场，现金贷平台借款砍头息、诱导借贷甚至强迫用户拆东墙补西墙的多头借贷现象屡见不鲜。

“现金贷本身并没有问题，问题在监管出现漏洞使得企业从中套利。即使没有趣店也会有其他的现金贷企业走到台前。”资深业内人士毕殊称，未来不管企业采用什么风控，高息能否解决将成现金贷能否存在的关键。目前的监管形势看，现金贷严监管马上要来临。

10月19日，中国银监会主席郭树清在发言中表示，今后的整个金融监管趋势会越来越严。这似乎，又是一个相对明确的信号。